刘作毅：需求下行中的“华北现象”

当市场上行时，大批企业涌入，水泥企业不论大、小、强、弱大都能盈利；当市场下行时，企业间便上演弱肉强食，经营良好的企业借此进一步扩大市场份额，挤压弱势企业，；而经营不善的企业则面临地盘被抢的危险，许多中小企业更是难以为继，甚至憧憬着被收购。时下国家经济处于调整期，水泥产业是强周期产业，所受经济影响敏感，华北地区已显现市场下行走势。

华北水泥价格在近三年呈下滑之势，今年1～7月水泥价格继续下调，全国范围来看，华北水泥价格明显低于其他地区：

近十年的全国水泥产量增速呈不规则的正弦曲线，波峰和波谷交替出现，如今已接近波谷，产量增速放缓之势不可逆转，水泥企业须做好接受市场的挑战。华北水泥产量走势基本与全国一致，但波动较为剧烈，已连续两年负增长，今年负增长率达8.64%，继去年再度重挫。

在此背景下，主导企业在市场控制上难以形成共识。华北前10家产能比重占60.03%，而东北、长三角、珠三角地区前10家都超过80%。华北冀东、金隅、中联三家产能占比最大，分别为18.26%、12.43%、6.88%，合计仅37.58%，集中度低于大部分地区。

冀东在华北市场上产能最大，占18.26%，分布在河北、山西、内蒙古，在河北最强，也仅30.57%，；冀东在北京、天津没有熟料基地，但在水泥市场都占有很大份额。

金隅涉足除内蒙外4个省份，北京、天津不再发展水泥，熟料产能基本尽在金隅手中，“十一五”期间金隅在河北有良好表现，38号文件 “束缚”了金隅，熟料产能下滑至21.08%，在山西布局分散且规模小。

中联除内蒙外，在河北、山西有熟料基地，但规模甚小；华润在山西有熟料基地并参股内蒙蒙西水泥；山水、蒙西、曲寨仅在山西、内蒙、河北一地。

进一步细分到各省，

北京：金隅： 93.90%；

天津：金隅：100.00%；

河北：冀东30.57%，金隅21.08%，曲寨 7.65%，三家合计59.30%；

山西：山水14.36%，冀东11.37%，华润 9.20%，三家合计34.93%；

内蒙：蒙西18.15%，中联16.84%，冀东10.15%，三家合计45.14%。

北京、天津由于限制水泥产业发展，很多熟料企业已退出，熟料产能受到压缩。其他三省份相比较其他地区集中度偏低。相比其他区域，南方在浙江63.40%，北方在黑龙江59.44%，海螺在安徽55.69%，集中度的提升保证了企业在市场的话语权。

“十一五”以来是大企业集团快速发展的时期，对集中度的变化进行回溯，不难看出其中微妙变化：

冀东，在2010年占华北21.09%，目前18.26%，不升反跌，下跌近3个百分点；

金隅，38号文后基本停止扩张，从18.43%下跌到12.43%，整整下跌6个百分点。

领衔两家企业市场份额的下跌意味着市场话语权的降低。

“十五”（2001～2005）期间，新型干法水泥建设开始提速；“十一五”，进入高速发展阶段，逐步形成大企业集团格局；“十二五”，华北在产业结构调整中，非但没有继接十一五再上一层楼，反而形势发生逆转，冀东、金隅两大龙头企业双双掉头。华北近年不断释放的产能，在遭遇需求下滑中，供需关系近几年不断恶化，全年水泥能力即使在旺季也不能全部发挥。集中度下降又增加市场的脆弱。

这种低位运行的市场调整尽管削薄了大企业集团利润，但也对前期无序进入的小企业提出了生死存亡的考验，据了解，已有企业主动向大企业抛出橄榄枝。这与南方水泥未进入之前的浙江市场走过的历程有相似之处，但当时长三角还有需求增长空间，而华北目前面临市场需求下滑的大环境变化挑战。

今年各个区域市场面临的最大挑战，不仅要面对产能过剩，而需求的放缓甚至下行，这种下行在华北表现得尤为明显。2005年“浙江现象”出现时，谁也想不到在几年后会成为一个共性问题。在当前市场中，“华北现象”只是一个区域现象，还是会如“浙江现象”般波及到其他区域，成为先行区域？