水泥周点评（160709）：改革明确国企地位；雨水天气致水泥价格下滑

要闻点评：

事件：

全国国有企业改革座谈会4日在京召开。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平作出重要指示强调，国有企业是壮大国家综合实力、保障人民共同利益的重要力量，必须理直气壮做强做优做大，不断增强活力、影响力、抗风险能力，实现国有资产保值增值。要坚定不移深化国有企业改革，着力创新体制机制，加快建立现代企业制度，发挥国有企业各类人才积极性、主动性、创造性，激发各类要素活力。要按照创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念的要求，推进结构调整、创新发展、布局优化，使国有企业在供给侧结构性改革中发挥带动作用。要加强监管，坚决防止国有资产流失。

点评：

2014年12月召开的中央经济工作会议要求：“推进国企改革要奔着问题去，以增强企业活力、提高效率为中心，提高国企核心竞争力，建立产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学的现代企业制度。”国企改革一直是近一两年来资本市场以及各方的关注点，但对具体操作方式一直处于揣测之中，此次的国有企业改革座谈会明确了国有企业改革中国有资产的地位，壮大国企业力量、防止国有资产流失是国企改革的主要工作。

价格走势：

受到雨水天气的影响，华东和南方部分地区水泥销售遇到较大阻力，库存压力较高，价格下降。

7 月 1 日，安徽合肥、马鞍山大厂，江苏南京、镇江水泥价格下调 15-20 元/吨，，6 日芜湖厂家地销水泥价格同幅下滑。浙江杭嘉湖区域部分主导企业于 6 月底 7 月初下调水泥、熟料价格 10-20 元/吨，金华大厂则对台州、温州方向继续下调水泥报价 10-20 元/吨。

本周长江流域迎来堪比 1998 年的洪水灾害，安徽沿江、环巢湖以及江苏苏南、浙江杭嘉湖区域部分码头被洪水淹没，导致上述区域多数水泥企业发船受阻。由于船运受阻，库存高企，本周环巢湖及环太湖区域 80%左右熟料线被逼停窑。

广东珠三角及粤北地区 15 日主导企业协同上调水泥报价 10-15 元/吨，当月部分主导企业即宣布不执行低标号水泥价格的调涨，但到 6 月底7月初，个别主导企业在不执行第四轮调涨的基础上下调低标号水泥报价 10 元/吨。