原创｜水泥主要经济指标系列之四 —— 华北地区

华北：北京、天津、河北、山西、内蒙古。

2015年熟料产量占全国7.7%，熟料产能占全国13.4%，熟料产能2.63亿吨，当年熟料产量1.03亿吨, 超出1.6亿吨。

金隅冀东、中国建材、山水名列产能前3，产能占华北46.88%，金隅冀东一家占32.5%。

产能发挥率：2015年39.51%，为全国6大区最低；

房地产新开工面积：截止2016年10月，大幅反弹，15.51%，增幅为全国第2位，是今年水泥需求面改观重要因素；

水泥产量：由负转正，9.07%，增速为全国第1；

水泥价格：受金隅、冀东重组及多因素推动，价格一跃为全国首位，年末较年初增长123元/吨；

集中度：2016年63.38%，较上年提升3个百分点，列全国末位。

一、熟料产能发挥率

华北地区2015年熟料产能发挥率39.1%，较2011年大幅下滑30个百分点，山西、内蒙古为全国最低，分别为32.99%、33.09%，京津冀为46.73%。

2001年以来熟料产量持续走低，而熟料产能反其道一路走高，从2011年相差6100万吨，到2015年相差1.6亿吨。

二、房地产&基本建设

华北地区2012年以来，房地产新开工面积连续4年负增长，是水泥需求下滑主要原因，截止2016年10月，房地产新开工面积大幅反弹，同比增长15.5%，但区域间存在差异，山西、内蒙偏低。
基本建设投资是国家调整经济发展重要手段，2012年后，国家调整经济发展模式，基本建设一直处在高位。2015年华北基本建设投资增速仅高于东北，落后其他地区。2016年国家统计局仅发布全国数据。

三、水泥产量

2012、2014、2015年3年负增长，没有平台过渡期。2016年止跌企稳动，水泥需求强劲反弹，主要来自河北，截止10月，同比增长9.1%。

四、水泥价格

2016年全国水泥价格回升，华北地区起到引领作用，由年初230元/吨上升至年末353元/吨，年度增幅123元/吨，由全国价格最低成为最高地区，金隅冀东重组是华北价格走高重要原因。

五、集中度

华北地区经历几次较大规模整合：

2007年，金隅重组太行；

2009年，金隅重组鼎鑫；

2016年，央企两材重组（中建材、中材），金隅重组冀东。

2012年，华北集中度大幅下降。其原因：国务院38号文在华北地区未能有效贯彻，却反其道而行，大量新增产能拔地而起，冀东、金隅却未新建产能，因此集中度大幅下滑，后期市场下行，企业市场主导力量削弱。

金隅冀东、中国建材、山水位于产能前3，金隅冀东一家独大，分布华北全境。

京津冀地区，金隅冀东、石家庄曲寨、邯郸新峰3家领衔，金隅冀东一家独大，熟料产能占比55%，具有绝对优势；

山西省，熟料产能前3企业金隅冀东、山水、华润，在全国的产能都位于前6，在山西交集。山西是全国产能最为过剩之地，也是全国价格洼地，金隅冀东、山水90%产能集中在北方，华润90%以上产能在南方。市场上升期，扩大疆土是王者之道，市场下行期，划疆而治是智者之理。

内蒙，中国建材、蒙西、金隅冀东、山水4家企业占全区57%，蒙西是本地企业，数年一直稳坐头号交椅，其中有华润40%股份，直到2016年央企两材重组，才以半个百分点之差被中国建材被取而代之。中国建材、蒙西在内蒙全境分布，金隅冀东主要在蒙中呼包鄂地区，山水在蒙东地区。内蒙化工企业延伸产业链进入水泥业，有利有弊，利，消纳工业废弃物；弊，加大产能过剩，如何处理好这一矛盾，内蒙古较其他地区多一层因素。