福建：长三角、珠三角的市场结点

福建，"依山傍海"，上靠长三角，下倚珠三角，面对台湾海峡，海岸线长度居全国第二位，长达3,752公里。；九成陆地面积为山地丘陵地带，被称为“八山一水一分田”；福建的森林覆盖率达65.95%，居全国第一。正是由于福建地貌特点，水泥发展、布局模式有别内陆地区。

一、水泥价格

福建水泥价格一直高于全国，近两年价格生变，2014年价格首度持平全国，2015年再度急挫，到11月全行业利润才扭亏。

价格和区域开放及流动性程度有关，福建沿海是市场，内陆山区是水泥生产基地，福建的矿山开采成本、交通运输费用大大高出其他地区，前年地方保护政策是维系价格高于内地的一个重要原因，随着福建市场开放度提高，尤其是这两年沿海大规模中转站建立，通过水路进入福建水泥量加大，市场竞争日趋激烈。

福建价格走势特点分析：

一、2011年，价格见顶，高出全国57元/吨；

二、2005～2013年，高出全国20～60元/吨；

三、2011～2015年，和全国价差呈逐步收窄，2014年较上年下挫84元/吨；

四、2015年，首次低于全国，15元/吨。

从价格走势上看，随着全国水泥产能过剩加剧，福建便利的水路运输和大规模中转站建成投产，越来越开放的福建市场价格维系在高位已不再可能。

二、水泥产量

进入21世纪，海峡两岸关系改善极大地推动福建经济建设，从而拉动水泥需求。2001～2011年，福建水泥以平均14.6%高速发展。

2012年后，产量维持在7,000万吨，进入高位平台期。在全国大部分地区出现疲软之势，福建仍保持5.7%增长，2015年在全国水泥产量普降背景下，福建水泥产量仍然微增。

三、新增产能

福建新型干法水泥发展受到众多条件制约，滞后东部地区。一是，福建少有大规模矿山，大多是"鸡窝矿"，且要凹陷开采；二是，从山区到沿海，山路运距长，运输条件受限；三是，本地企业投资愿望不强。2007年以前福建所建生产线都是2500t/d 以下中小规模。

2007年，民营企业红狮、台资企业国产实业进入福建，本地企业龙麟集团3家突破"禁区"建成3条5000 t/d 线。

2008年，投下5条2500 t/d 线，2009年后5000 t/d 线主力登场，彻底改写福建不宜建大规模线的历史。

2010年，华润通过收购台资三德进入福建。

2011年投产8条生产线，产能1,147万吨。其中华润在龙岩一地三点建成投产3条5000 t/d 线。

2012年后新线投产的势头被沿海中转站建设所取代。中转站贴近市场，通过长三角水路到岸水泥较从福建山区通过公路的成本更低，更具市场竞争优势。

水泥中转站已在福建沿海一线密集布点，笔者去年北起宁德，经福州至漳州看了不同规模中转站，应该说北方水泥（长三角、山东、河北）登陆福建沿海市场已成气候。不完全统计进入水泥量在1,200～1,500万吨左右，中转能力会超过2,000万吨，海螺水泥是最大品牌。

四、供需关系

进入21世纪，随着两岸关系明朗，海西战略由地方战略全面升级为国家战略，成为环海峡经济圈一个新经济增长极。福建是海西经济区主体，随着经济建设进入了正式轨道，水泥需求每年都有增量，2014年产量在高位上有所下降。

2001～2011年，快速发展期，生产水泥5.55亿吨，平均年增速14.7%，年增量460万吨；

2012～2015年，高位平台期，生产水泥3.05亿吨，增速4.3%，年产量均在7,000万吨以上，年均增量294万吨。

福建前几年市场相对封闭，处于成长期，产能发挥率比较高。随着需求放缓以及外来水泥进入，产能发挥率在逐步走低。一位北方老板企业表示：南方水泥市场要比北方好的多，有季节差，年初北方处于淡季，南方市场就开始启动。年末北方进入淡季而南方正值旺季。只要南北地区价格差能够消化运输成本，就会有北方水泥进入南方市场，可以提高设备运转率，摊搏成本费用。

五、产能结构&集中度

福建省46条生产线，熟料产能5,013万吨， 4000 t/d 规模以上生产线20条，熟料产能3,100万吨（设计能力），占比62%，处于全国中等水平。中小规模生产线偏多，24条，占比39%。2015年福建熟料产量4,650万吨，熟料产能超过熟料产量。

笔者2011和2015年两度对福建市场调研，看到福建水泥市场格局变化：

～2005年，福建水泥（简称福泥）一家独大，4条2000 t/d 规模生产线，位于福建北部，福州是主市场。2005年有两个40%：新型干法水泥比重不足40%，福建水泥占新型干法产能40%。南部闽福、春驰、龙麟和台资企业三德。

2006～2009年，福建引进外来投资第一高峰期，期间新增产能投产2,000万吨，是前期的3倍。红狮（后分成红狮、金牛两家）、红火、塔牌、台资国产实业相继进入，福泥一家独大局面被打破，市场格局发生变化。新进入者以5000 t/d线为主力阵容，红狮、金牛产能规模达到310万吨，和福泥340万吨规模相差无几，生产线规模成本优势明显。新型干法快速发展加速落后产能淘汰，形成北部市场福泥、金牛，南部市场红狮、闽福、龙麟领衔的市场格局。

2010～2012年，华润进入掀开福建水泥工业发展新篇章，通过收购龙岩三德进入福建，又马不停蹄的在龙岩连下三城，建设3条5000 t/d线，产能反超福泥，一举成为福建老大。福建4强的市场格局基本确立，北有福泥、金牛；南有华润、红狮。

2013年～，只有福泥在泉州再投一条5000 t/d线。沿海建设水泥中转库形成高潮，从市场竞争角度看，到岸成本低更具竞争优势。中转库快速发展的形势，应该是促成福建水泥与华润水泥在2014年12月合资设销售公司的一个重要原因，已应对市场形成的新格局。

福建水泥前4家企业集中度不足50%，在全国处于一个较低水平。

近两年水泥流向也在发生变化，福建水泥产地集中在南平、三明、龙岩山区，通过陆路向沿海城市发送水泥。随着沿海中转库建设加快，从水路进入沿海市场的量在逐步增加。福建陆路、水路市场竞争格局形成。

广东、广西在近两年还有大量产能投放市场。福建靠近广东，华润、海螺已将触头伸到粤东汕头、汕尾、揭阳。福建不仅有北下水泥，只要有市场、有价格空间，南来水泥不是没有可能。

六、房地产影响

福建房地产业发展顶峰出现在2013年，而后开始回落，并出现负增长，要早于水泥。

房地产新开工面积2009～2011年是高峰期，2012年出现回落，2013年强力反弹后再度跳水，2015年负增长22%。2015年新开工面积较2013年下跌1,950万平米，缩水23%。

土地购置面积亦是如此，2014年负增长15%，土地购置面积相当于2012年水平。

房地产目前面临的是去库存问题，必然会缩减房地产投入，应该说未来几年福建房地产仍旧会处于下行趋势。水泥需求端房地产的回落会继续影响水泥的用量。

结束语

福建水泥很有特点，从一个相对封闭区域走向全面开放，这也是一个过程。福建市场将面临两个问题。一个是集中度提高，一个是水路、陆路运输所形成新的市场格局，这两个问题又交织在一起。

福建水泥不同阶段几次易主，但都是以新建为主的发展模式，所以集中度不像其他地区有较大幅度的提高。

华润、福泥在销售上的联手，主要是解决市场销售问题，福建市场分布在沿海城市一线，作为两家本地企业，意识到外来水泥对市场的影响力会不断增加。前两年中转水泥主要是进入北部沿海城市，龙岩是全国第三大熟料生产基地，漳州水泥周转库的投产必然加大龙岩水泥企业的市场压力。福建本地水泥和外来水泥的市场竞争也是这两年价格走低的原因。

福建水泥市场格局正以陆路、水路进入以沿海市场为界展开，这一格局必将推动市场的进一步整合。

华润和福泥已成立销售公司，面对外来市场压力，是否会更紧密（华润在云南和昆钢也在推进）？

坊间传说海螺曾考察福建市场，由于矿山条件不符海螺建线标准，因而放弃在福建建线打算，只在南平建阳有一家粉磨站。但海螺一直没有放弃福建市场。海螺北起宁德，南到漳州，都有自建或通过经销商周转的海螺水泥，在市场有品牌影响力。

红狮和金牛都是浙江企业，两位章姓老板是本家兄弟，企业都做的有声有色、今年红狮在漳平三线即将投产，两家企业产能达到1,100万吨，贯穿闽南闽北。

福建省集中度低，市场渠道众多。2015年市场下行，使不少企业举步维艰，应该有共识，福建会形成几分天下：一是，福建内陆地区进行区域整合，华润、福泥已开先河，必然会进一步推动；沿海水泥主要是来自海螺，也必将推动福建市场的整合。福建必然会从一个产业非常分散局面走向由几家企业主导的格局，这也是其他区域走过来的经验。