原创｜资料：全国水泥主要经济指标

2016年水泥市场再度翻转，表现的特点在什么地方。

从众多数据指标中：

产能发挥率：2016年新增熟料产能超过2,000万吨,，2016年12月熟料产量还未出来，预计会持平去年，该项指标较去年微降；

房地产新开工面积：2016年1～10月开工面积大幅反弹，8.10%，是今年水泥需求面改观的重要因素；

基本建设投资：总量在高位继续两位数增长，17.6%，托底水泥需求；

水泥产量：需求拉动产量增长，由负转正，2.6%；

水泥价格：年末价格受多因素推动，价格大幅上扬，年末价格重拾300元/吨以上；

集中度：前10大企业件重组，集中度再度提升.

一、熟料产能发挥率

熟料产能发挥率直接影响水泥产业运行质量。水泥产能过剩在全国已成为全局性问题。2015年熟料产能发挥率（新型干法）67%，较2011年下跌15个百分点，去产能已成为水泥产业首要问题。全国幅员辽阔，南(华东、中南、西南）北（华北、东北、西北，山东、河南）方产能发挥率相差20%，省市区间差距更大。华东、中南是产能发挥率最高地区，在76%以上，华北最低，不足40%。

2014年是熟料产量顶峰，14,2亿吨，较2011年增加1.4亿吨，同期，熟料产能从15.6亿吨增加到19.5亿吨，净增3.9亿吨。

2015年熟料产量较2014年减少9,000万吨，熟料产能增加4,000万吨，这一减一增，影响了产能发挥率。

5年来，全国产能发挥率下降了15个百分点，供需关系不断恶化，北方地区更甚。

二、房地产&基本建设

水泥需求和房地产、基本建设、农村建设密切相关，和房地产相关性最强。房地产新开工、土地购置面积直接影响水泥需求。房地产受政策影响波动大，高起高落。2012、2014、2015年房地产新开工负增长，拖累水泥需求。2011、2013、2016增长幅度在8%以上，拉动水泥需求。

基本建设投资是国家调整经济发展重要手段，2012年后，国家调整经济发展模式，但基本建设一直处在高位，并保持高速增长，为经济平稳托底，避免过速下滑。

房地产、基本建设投资是当前影响水泥需求重要指标，全国东西南北间的差异很大。

三、水泥产量

2012年水泥进入下行期，较2011年下滑8.7个百分点。2013年政府出台刺激政策，房地产、基建投资双发力，水泥需求再度走高。

2014、2015年连续两年走低，2015年较2013年较下降14.5个百分点。

2016年，国家稳定经济，利好房地产政策出台，基本建设投资持续，水泥需求止跌企稳，重拾正增长。

四、水泥价格

2011年是水泥价格高位顶峰，也是水泥市场上行、下行期分水岭。2011年价格较2005年增长106元/吨，2015年较2011年下降125元/吨，是市场最低点。2016年水泥价格由低走高，年末价格冲高到343元/吨，较年初增长78元/吨，为2017年价格平台打下基础。

五、集中度

集中度是产业发展进程中重要指标。进入21世纪，新型干法水泥装备国产化，为大企业集团发展奠定基础，以海螺为代表的大集团都是大力发展以新型干法成长壮大。2006年后，拉法基、中国建材、中材集团开启了市场整合先河，产业集中度不断提高。随着市场变化，中国建材、中材集团、台湾水泥继续进行区域并购，其他单点收购案例更为普遍。

2016年几大企业间重组是规模最大一次，前10家企业中涉及多家。中国建材、海螺两家独大，熟料产能在2亿吨以上；中国建材、金隅冀东涉足全国所有地区，2016年熟料产能前10企业较2015年增长近6个百分点。

非常清晰地看到，除集中度指标外，其他指标都呈下行趋势，而集中度正相反。

从区域的位置划分上，将东北、西北、泛华北（加上山东、河南）为北方地区，其他为南方地区。金隅冀东、山水、天瑞90%产能在北方，中国建材25%在北方，其他企业，90%在南方地区。

1. 北方、南方集中度

北方地区，中国建材、金隅冀东、山水3家，产能占到41.09%，中国建材占到20.78%

南方地区，中国建材、海螺、华润3家，产能占到47.29%%，高于北方前3，中国建材22.19%。

 2. 华北、东北、西北集中度

华北，北京、天津、河北、山西、内蒙古，金隅冀东在这一区域一家独大，产能占绝对优势；中国建材主要在内蒙；山水主要在山西和内蒙东部。

东北，辽宁、吉林、新疆，亚泰规模最大，产能主要集中在吉林、辽宁；中国建材产能主要集中在黑龙江和吉林；山水产能集中在辽宁，天瑞第4、金隅冀东第5。

西北，中国建材遍布西北全境，产能遥遥领先其他企业，尧柏、海螺两家重组未果，留下遗憾，应该还有机会；，新疆第4、金隅冀东屯兵陕西，排名第5。

3. 华东、中南、西南集中度

华东，上海、江苏、浙江、安徽、福建、江西、山东，中国建材、海螺全线布局，山东主要在山东，红狮、华润分列第4、第5。

中南，河南、湖北、湖南，广东、广西、海南，中国建材、海螺、华润，4家鼎立，中国建材在湖南市场交集；海螺在、华润在两广市场聚焦；华新在湖北，台泥在两广，天瑞在河南，分列产能第4～6位。

西南，重庆、四川、贵州、云南、西藏，前3排名和中南一样，但市场份额差异很大，从前3份额看，西南还高于中南，但在市场主导上，西南弱于中南。

结束语

几组指标佐证了市场下行特征，市场需求下降带动水泥总量走低，是不可逆趋势，但波动的振幅对市场影响很大，2014、2015年连续下跌，北方市场已难以应对，面对市场下行、价格走低，产业只有通过"去产能"方能有效化解。

"去产能"形式多样，而真正意义上的物理去产能，还未进入实质阶段。中国水泥协会原会长雷前治对此有观点：僵尸企业退出要从社会、产业、市场角度来看，政府、存留企业（尤其是大企业）和退出企业都有责任，共同协力才能做好去产能工作，政府在这方面要起主导作用，去产能的最大问题就是人员安置、银行负债和和企业估值问题。

面对市场下行、产能过剩，产业基本上还是寄希望需求拉动或限产来应对，年末召开取消32.5复合水泥，也是为化解产能过剩所采取的手段。

2017年将至，去产能问题将是水泥产业面临最为棘手问题，若能有所突破，无疑是产业福音，哪怕是点的突破。山东、辽宁、内蒙以提上日程，其示范效应是全行业的关注热点。