水泥主要经济指标系列之八 ——辽宁省

辽宁省对中国水泥工业发展有突出的贡献，1949～1983年连续35年保持全国水泥产量第一。解放初期10年中，辽宁一省产量占到全国30%以上，其中，1950年产量占到43%。1984年江苏产量983万吨，以微弱优势从辽宁手中接过棒。

2015年，辽宁省熟料熟料产能5,200万吨，占东北50%。当年熟料产量2,400万吨，超出2,800万吨。

天瑞、山水、大鹰3足鼎立，产能占到全省53%。

产能发挥率：2015年43%，全国产能发挥率最低省份之一；

房地产新开工面积：截止2016年11月，-22.81%，较去年同期虽有改观，但仍然在高位负增长，市场压力继续加大；

水泥产量：和全国走势逆行，继续下行，下跌幅度有所减少；

水泥价格：2016年全国水泥价格强劲反弹，年末较年初增长78元/吨，辽宁在低位推涨，仅30元/吨，处于全国价格低位；

集中度：辽宁16家熟料企业（运行中），产能前3企业：天瑞、山水、大鹰，占全省产能比重51.45%。亚泰、冀东、北方水泥在辽宁都有布局，集中度不高，非常分散。

一、熟料产能发挥率

辽宁省产能发挥率一路下行，2015年熟料产能发挥率大幅下滑至43%，较2014年跌去20个百分点。辽宁正在作为全国去产能突破口，希望在2017年有所动作。

熟料产量、产能呈喇叭口走势，2011～2015年，熟料产量下降1,500万吨；熟料产能增长2,000万吨，辽宁省的供需关系日趋恶化。

二、房地产&基本建设

2011年以来，辽宁省房地产新开工面积5年中跳水4次（负增长），平均增速-16.27%，拖累水泥需求。2016年，和全国一样，房地产新开工面积反弹，但不同的是，仍然是负增长22.8%。

 基本建设投资是国家调整经济发展重要手段，2012年后，国家调整经济发展模式，基本建设一直处在高位。2013年以来，辽宁省基本建设投资连续跳水，2015年，负增长23%，和全国走势形成巨大反差，吉林、黑龙江虽增长低于全国，都都为正增长。（2016年国家统计局仅发布全国数据）

房地产、基本建设投资联袂负增长，是水泥需求不振主要推手，还未见到触底反弹迹象。面对东北经济衰败，国家出台东北振兴方案，通过改革开放重振东北经济。

三、水泥产量

2013年以来，辽宁省一路下坡，连续负增长，2015年深度跳水，负增长21%，较2011年下跌幅度高达44个百分点。

2016年全国水泥需求止跌企稳，辽宁下跌有所缓和，负增长趋势未改。截止11月，同比负增长7.4%，还未刹住车。

四、水泥价格

2012年，辽宁水泥价格顶峰。

至2005年起，用7年时间摸高到2012年的422元/吨，幅度142元/吨。

时隔10年，2015年价格跌破10年前的价格，240元/吨。仅用4年时间，幅度182元/吨。

2016年市场表现落后全国，辽宁成为量价齐跌省份，市场严峻。

五、集中度

辽宁省地处东北、华北之间，前10中有6家是外来企业，天瑞、山水、亚泰、冀东、北方、台泥，外来"和尚""经"也不好"念"。

本地企业大鹰、银盛、恒威是民营企业，大连水泥是国企。

日企太平洋（小野田），2012年排位还在前10。

2016年，熟料企业（运行中）16家，前3产能占到51%，没有突出企业，市场控制力不强。大企业间重组，辽宁企业中，涉及冀东、北方两家。有消息报道，中国建材混改、7大水泥集团欲组建水泥投资平台，这都会对未来水泥格局产生变化。辽宁是水泥市场下行重灾区，并影响周边地区。辽宁的市场整合应该前行于其他地区。

 六、企业变迁

辽宁第一条新型干法生产线始建于1992年，由日企小野田在大连建设4000t/d 生产线，（抗日战争胜利时，日伪期间留下的水泥厂：大连、鞍山、小屯、辽阳、本溪、宫原(工源)、抚顺、锦西）。

2001年，继小野田厂之后，新虎水泥于2001年建起第二条新型干法生产线，规模1500 t/d，形成产能171万吨。当年水泥产量2,100万吨，新型干法水泥无法满足市场需要。

2005年，熟料产能增长近5倍，834万吨。当年水泥产量2,680万吨，新型干法水泥仍远远不能满足市场需求。2004年冀东与鞍钢合资建设投产4000 t/d 线，辽宁新型干法水泥生产企业增至12家，但多为小规模生产线。

 2008年，熟料产能规模快速增长，产能达到2,554万吨。当年水泥产4,100万吨，新型干法水泥已能满足市场90%需求。天瑞2×5000 t/d线在大连落地，和本煤并列产能第一位；山水几经反复终于通过收购本溪工源进入辽宁，本地企业大鹰、铁岭、大水、渤海进入前10。

2012年，2009～2012年，新增产能爆发式增长，期间新增2,000多万吨，熟料产能达到4,548万吨，当年水泥产量5,500万吨，供给增长远远大于需求增长，市场供需关系倒挂，日趋严重。从增速关系图表看出：2012年水泥产量下降7.72%，熟料产能增长6.92%。

天瑞、山水、亚泰新建、收购并举，产能规模迅速增长，成为三巨头，针对外来企业大举进军。本地民营企业大鹰不含糊，在阜新、大连、丹东三地布局。天瑞、台泥在辽阳都曾有建设4×5000 t/d 线打算，面对市场快速下行，最终放弃。

2015年，市场持续深度下行，当年水泥产量4,543万吨，较2013年缩水近25%，供给端却又投下3×5000 t/d 生产线。辽宁市场走到这一境地，对市场需求估计不足，盲目投资造成恶果，只有自吞其果了。

2016年，在第1张表里出现的身影，在第6张表中已经完全看不到了，只有第2张表里的冀东和金隅重组后，还存留在第6张表中。

市场这只无形的手摸不到看不见，一些企业就在这只张开的手中默默地消失了。不完全统计，有8条线停运，合计产能350万吨，而停停开开的生产线更是远远大于这一数字。

辽宁在2003～2011年，水泥产量年平均增长27%。首闯关东的是冀东，接踵而来的是天瑞、山水，都是雄心满满。天瑞一气在大连布局3×5000t/d 线，在天津配套400 万吨粉磨站，通过江海联运打开北方水路航道；在辽阳欲布4×5000 t/d 线，剑指大沈阳市场。山水在辽中本溪、辽阳、沈阳，辽南大连，辽西朝阳、葫芦岛，全区域布局，并和相邻蒙东地区、吉林白山相呼应；亚泰通过捷径弯道超车直取铁煤、本煤旗下水泥板块。3家都有在辽宁做大愿望。而正当羽毛丰满、待要要起飞之时，市场开了个大玩笑，2012～2015年市场连"阴"走低，镇可谓人算不如天算。

2016年雄起的中国建材、金隅冀东在辽宁也有布局，在新一轮市场整合中会扮演什么角色？大鹰、银盛、恒威是本地民营企业，都具一定实力；老牌国营企业大连水泥在市场有品牌影响力；外资企业，先是小野田，再有台泥，在市场都有不俗表现。

面对日益下行的市场，英雄无用武之力，只能全员限产应对。而这究竟不是长久之计，去产能大家都已认识到，但如何去还需要智慧。据了解，方案一直在酝酿之中，何时落地，2017……？

注：2016年熟料产能未包含停运产能。