水泥主要经济指标系列之二十八——云南省

云南省，隶属西南地区，与四川、贵州、广西、西藏交界。

云南省，在1949年全国生产水泥的14个省份中，排名第11位，当年生产水泥5,000吨。进入十二五以来，水泥工业高速发展，2016年水泥产量突破1亿吨，进入全国前10，这个势头会将会继续持续。

一、历史资料

1949～2016年，云南省合计生产水泥10亿吨，占全国总量3.08%。2001～2016年是云南水泥高速发展时期，生产水泥8.4亿吨，占总量84.25%（全国，79.29%），高出全国5个百分点。2011～2016年，生产水泥5.3亿吨，占总量53%，这意味着6年的水泥产量超过以往62年产量的总和。

2009～2016年，云南省水泥产量持续走高，走出全国水泥少有走势。2016年水泥产量增速17.8%，仅低于西藏，产量首次突破1亿吨。

2008～2016年，云南水泥产量平均增速高达14.2%，列全国第5（全国为6.7%）；2012～2016年，全国水泥市场下行，平均增速-1.4%，云南水泥逆势走强，平均增速7.9%，仅次于西藏。

云南省2016年累计人均水泥消费量22.4吨，低于全国25.1吨/人水平。

2012～2016年，人年均水泥消费量快速上升，达到2吨/人年，高于全国1.7吨/人年水平。

1995年，红塔滇西在大理建成投产第一条1000t/d新型干法生产线，至1996年云南先后投产132条生产线，合计熟料产能9,737万吨（设计产能）。

截止2008年，建成投产62条线，熟料产能3,391万吨，其中2000t/d以下规模生产线37条，熟料产能1,277万吨，占产能39.46%；其中2000～3999t/d规模生产线21条，熟料产能1,587万吨，占产能49.04%；4000t/d以上规模生产线4条，熟料产能372万吨，占总产能11.49%。

2009～2012年，新增产能增长最快时期，建成投产49条线，熟料产能3,959万吨，平均年增长近1,000万吨，占总产能40.66%。其中2000～3999t/d规模生产线40条，熟料产能3,147万吨，占产能79.48%；4000t/d以上规模生产线4条，熟料产能589万吨，占产能14.88%。

2013～2016年，建成投产21条线，熟料产能2,387万吨，其中2000～3999t/d规模生产线11条，熟料产能930万吨，占产能38.96%；4000t/d以上规模生产线10条，熟料产能1,457万吨，占产能61.04%。

云南省新型干法生产线数量，1000t/d规模生产线条数在全国均列之首。通过上述分析，也可看出随着云南省经济规模体量的增长，水泥需求用量的加大，在不同时期生产线的规模也在不断增加。

二、现状分析

产能发挥率：2016年77%，在全国处于中上水平；

房地产新开工面积：较2015年有很大改善，仍为负增长10.08%；

水泥产量：基本建设项目是云南水泥需求重要支柱，使水泥产量大幅提升；

水泥价格：2016年借全国大势，年末较年初上调40元/吨，全年均价278元/吨，低于2015年285元/吨，也低于全国293元/吨水平；

集中度：云南省熟料企业40多家，产能前3企业：西南水泥、华润昆钢、华新水泥，占全省产能比重45%。

1 熟料产能发挥率

进入21世纪，云南水泥需求保持两位数增长，2008年以后，更加提速，领先于全国。在需求高增长背景下，新增产能高潮迭起，产能发挥率的波动较大。

2 房地产&基本建设

2011年以来，云南省房地产新开工面积一路下行，2014年连续3年负增长。2016年，全国房地产新开工面积强劲反弹，云南省下滑幅度有所减缓，但仍为负增长。

2013年，云南省基本建设投资速度下行，低于全国。2014年、2015年，基本建设提速，两位数增长，2015年高出全国6个百分点。（2016年国家统计局仅发布全国数据）

3 水泥产量

2011年以来，云南水泥产量保持较高增速发展，尽管2014、2015年在大背景下有所走低，2016年强势反弹，产量增速高达17.8%，当年产量突破1亿吨。云南正直市场上行期，发展势头普遍看好。

4 水泥价格

2008年价格在最高位，除在2008、2014两年略高于全国外，一直低于全国。

2015、2016年两度低于300元/吨关卡。2017年在全国价格大幅上扬背景下，2017年价格已重拾300元/吨，处于近年价格中部位置。

云南高原山地多，多为小区域市场，市场相对封闭，价格有差异。

5 集中度

云南，生产线条数、熟料企业个数、都排在全国之首。相比较，大企业产能规模、市场控制力都在形成过程中，产能集中度不高。

云南出现过3次一定规模整合。第一次，2007年，拉法基；第二次，2012年，西南水泥和昆钢水泥；第三次，2015、2016年，华润和昆钢合作，华新重组拉法基。

市场格局在不断变化，前3企业西南水泥、华润昆钢、华新3家产能44.8%；加上海螺、昆钢嘉华、红狮3家，占全省产能65.6%。

6 企业变迁

云南水泥工业第一家水泥厂为昆明水泥有限公司，由中国水泥大王王涛先生和实业家缪云台先生牵头，按股份制多方投资建设，其沿革如下：

1939.5～1943.4，昆明水泥有限公司；

1943.5～1951.1，华新水泥股份有限公司昆明水泥厂；

1951.1～1962.4，云南水泥厂；

1962.4～1984.10，昆明市海口水泥厂；

1984.10，恢复云南水泥厂。

中国自行设计的第一台半机械化立窑就诞生在云南水泥厂。

～2001年

云南省第一条新型干法水泥生产线，红塔滇西1000t/d线，位于大理市，1995年建成投产，后又连续投产二线、三线。剑川水泥、壮山实业、活法集团、祥云集团1000t/d线相继建成投产，分布在大理、文山、玉溪，熟料产能217万吨。

2001年水泥产量1,534万吨，新型干法水泥有很大发展空间。

2002～2005年

云南组建国资水泥公司，将昆明水泥股份有限公司、开远水泥股份有限公司、云南东骏水泥有限公司、剑川水泥有限公司等集结旗下，组建云南省最大水泥公司。

期间有20条线先后投产，多为1000t/d生产线，2000t/d规模以上有3条：东骏4000t/d线、开远2500t/d线和昆钢嘉华2000t/d线。

2005年，熟料产能1,042万吨，水泥产量2,644万吨，新型干法水泥比重占到40%。

2006～2008年

拉法基通过瑞安进入云南市场，在云南主要水泥市场昆明、红河、丽江、大理4地收购9条线，合计熟料产能611万吨，成为云南具有区域规模优势企业，改变以往单点小规模生产线格局，但在进入过程中并不顺利。

具有港资背景的昆钢嘉华出手不凡，在昆明、曲靖、保山3地布下4条生产线，规模都在2000t/d以上，曲靖5000t/d、昆明4000t/d、保山3200t/d线规模优势明显。

期间，建设生产线35条，其中2000t/d规模以下生产线13条，熟料产能499万吨；2000～3999t/d规模生产线19条，熟料产能1,448万吨；4000t/d规模以上生产线仅3条，熟料产能403万吨；2500t/d线开始受到市场青睐。

新型干法熟料36家企业，62条线，熟料产能3,391万吨。

2008年，云南水泥产量3,8645万吨，新型干法水泥产量能够满足市场水泥需求。

2009～2012年

这一期间是4万亿投资高潮期，期间2008年5.12大地震，水泥告缺，西南地区是全国最受益地区之一，4年水泥需求平均增长19.3%，极大地推动了云南发展新型干法水泥动力。国内大企业华新、红狮、华润和海螺纷纷涉足云南，2011、2012年西南水泥大举进入云南，收购生产线26条，熟料产能1,838万吨，占全省产能25%，形成一家独大局面。

拉法基瑞安、昆钢嘉华、昆钢也适时发展，拉法基瑞安的地位受到挑战，较2008年现下降近50%，只占9.36%；昆钢将水泥业做为重点发展，新建、并购并举，加快产能扩张，熟料产能增至450万吨，在玉溪、红河、大理、德宏、临沧布局，后续项目多在建设之中。

期间新上49条线，新增熟料产能近4,000万吨，是原有产能1倍以上，合计熟料产能7,350万吨。

49条生产线，2000t/d规模以下生产线5条，熟料产能223万吨；2000～3999t/d规模生产线40条，熟料产能3,147万吨；4000t/d规模以上生产线4条，熟料产能589万吨；2500t/d线成为市场主选。

2012年，云南水泥产量7,794万吨，新型干法水泥生产能力1.1亿吨，供给超过市场需求。

华新，最早进入云南，2006年在昭通建成投产4000t/d线，而后在昆明、迪庆、西双版纳分布式布点。

海螺，通过收购，进入文山、德宏，在保山建设3200t/d线；

红狮，在云南昆明先后建设2×5000t/d生产线；

华润，在大理收购三德弥渡、鹤庆3条线；

西南水泥在云南进行大规模区域收购，涉足昆明、曲靖、玉溪、丽江、德宏、普洱、文山8个地市。

2013～2016年

在全国水泥需求放缓背景下，云南水泥产量仍保持9.2%的增速令人叹为观止。

期间，新上21条线，新增产能2,387万吨。其中，2000～3999t/d规模生产线11条，熟料产能930万吨；4000t/d规模以上生产线10条，熟料产能1,457万吨；5000t/d线比例大为提高。

在这一轮扩张中，海螺在文山、保山、德宏新上4×5000t/d线；昆钢在临沧、怒江、迪庆、德宏地区新上5条线，熟料产能434万吨；昆钢嘉华在保山、普洱新上2×5000t/d线。

2015年9月，华润和昆钢联手，对云南水泥市场进行整合，地区主要分布在云南西部大理、怒江、德宏、临沧和玉溪、红河。

2016年，拉法基业务注入华新，华新的版图迅速扩大，在全省六大地区都有涉足。

云南的市场格局再一次得到切分。

 三、点评

云南水泥市场有其特点：

正在成长的市场，在全国市场下行背景下，云南市场凸显其市场优势；

熟料企业、生产线之多，堪称全国之首；

集中度不高，布局分散；

市场重叠度大。

前10企业中，有8家企业集中在大昆明（昆明、曲靖、玉溪），6家在滇西南（保山、德宏、临沧），4家在滇西北（迪庆、怒江、丽江、大理）和滇东南（红河、文山），滇南3家（普洱、西双版纳），2家在滇东北（昭通）。

云南多山地，形成小区域市场，是一个快速成长的市场，在发展中有别于其他地区。本地企业、外来企业、大小企业都是看中增量市场，跑马圈地，获取份额，尚未形成有效的区域市场控制力。这和其他地区有所区别：

长三角成熟市场：南方收购地方龙头企业，逐步和海螺形成两大巨头对话机制，推动市场整合。

华南市场：海螺、华润、台泥早期进行大企业区域战略布局，提高市场准入门槛，形成大企业主导市场局面。

京津冀市场：冀东、金隅两家独大，长期处于竞争中，市场下行倒逼重组，集中度迅速提高，市场秩序恢复。

云南省是西南地区典型代表。大集团是在4万亿后进入，尚未形成有效区域控制，中小规模生产线成为市场主流；每个地区都有几家大企业声影，集中度过于分散；供需一直处于交替变化之中；区域间供需相差很大。

简单的说，云南市场的需求端，有其独特向好一面，而在供给端，也存在不少矛盾、问题。云南生产线经历了1000、2500、4000t/d规模爬楼梯上升过程；市场整合也经历了拉法基瑞安——西南水泥、昆钢 —— 华润昆钢、华新三度市场整合过程。

而这两个过程，恰恰就是技术结构、组织结构调整重要内容，较其他地区表现更为复杂。也正是云南水泥需求的延续性长，弹性空间大，为企业发展空间带来不断变数。

云南生产线条数多，截止2016年，共有132条线建成投产，其中109条线在运行之中。由于市场竞争激烈，成本高的小规模生产线23条或关停，或停运。

在运行109条的生产线中，70条2000～3999t/d规模生产线为主力阵容，熟料产能5,524万吨。

4000t/d以上规模生产线18条，熟料产能2,573万吨。

目前在建线5条，都是5000t/d规模生产线。

云南市场向好是市场主流，经过几度整合的市场，有利于推进市场的秩序恢复。市场区域的进一步整合；高成本、落后产能的退出；新增产能的控制；都是老问题，但在新形势下如何把握、推动，仍然有一个过程。

西南不同于全国，云南也不完全等同于西南，但云南市场前景被普遍看好，是共识。但上述提到的问题，如何解决，正在走出一条新路。