原创｜资料：北方地区水泥主要经济指标

2012年，水泥南北市场出现分化，北方市场快速下行。北方市场定义为：

泛华北：北京、天津、河北、山西、内蒙古、山东、河南；

东北：辽宁、吉林、黑龙江；

西北：陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆。

产能发挥率：2015年55.42%，2016年北方地区没有新增熟料产能，工信委、环保部联合发文，年末错峰生产，力度空前，在需求略有增长前提下，发挥率略有改善，但仍较南方相差20个百分点之多；

房地产新开工面积：截止2016年10月，大幅反弹，6.95%，是今年水泥需求面改观重要因素；

基本建设投资：高位继续两位数增长，2015年17.7%，2016年仍在高位，托底水泥需求面（2016年，国家统计局只发布全国信息）；

水泥产量：截止2016年10月，由负转正，1.29%；

水泥价格：受金隅、冀东重组及多因素推动，京津冀地区引领全国价格恢复性增长年末较年初增长94元/吨；

集中度：金隅、冀东重组，提升集中度进一步提高到62.1%。

一、熟料产能发挥率

北方地区熟料产能发挥率，2015年较2011年下跌27个百分点。为应对需求大幅下滑，北方地区采取大面积、长时间错峰生产。北方地区间也有差异，华北地区跌破40%关口；东北、西北不足60%；山东、河南由于季节、需求原因，在70%左右。

 2011～2014年，熟料产量在一个平台上，4.9～5.2亿吨，2015年深度下跌，跌去6,000万吨；新增熟料产能并没有停下脚步，持续走高，增长2,000万吨，导致产能发挥率持续走低。2015年产能发挥率55.4%，低处南方地区20个百分点。

二、房地产&基本建设

北方地区2014年以来，受房地产影响，连续两年两位数负增长，是水泥需求下滑的主要动因，截止2016年10月，房地产新开工面积同比增长7%，是今年水泥需求由负转正的推手，但北方区域间存在差异，华北两位数正增长，东北仍是两位数负增长。

基本建设投资是国家调整经济发展重要手段，2012年后，国家调整经济发展模式，但基本建设一直处在高位，并保持高速增长，为经济平稳托底，避免过速下滑。

三、水泥产量
2014、2015年连续两年走低，2015年较2013年下跌20%，没有平台期过渡。2016年止跌企稳动力来自华北，截止10月，同比增长9%，东北、西北仍然是负增长；山东6%，河南-2.4%。

四、水泥价格
2016年北方水泥价格回升，主要在华北地区，由年初230元/吨上升至年末353元/吨；而东北地区2016年较2015年下跌18元/吨，可谓量价齐跌；河南、山东由于环保原因停产，年末价格大幅拉升。

北方地区2016年平均价格286元/吨，较去年微增12元/吨，年末价格346元/吨，为2017年价格奠定了好的起点。

华北地区价格由最低成为全国最高地区，东北反之，成为全国价格最低地区。

五、集中度

北方地区经历几次较大规模整合：

2006年，中材重组天山；

2007年，中材重组赛马；

金隅重组太行；

中联、山水重组山东市场；

2008年，中联重组河南市场；

2009年，中材重组祁连山；

中建材组建北方水泥；

冀东重组秦岭；

金隅重组鼎鑫；

中联重组乌兰；

2009年，中材重组祁连山；

2011年，海螺重组众喜；

2016年，央企两材重组（中建材、中材）

金隅重组冀东。

2016年，两家央企中建材、中材，金隅、冀东重组是北方水泥重大事件，两家占北方熟料产能比重38%，涉足北方所有地区；山水、天瑞产能位于第三、第四，两家合计产能占比13%，山水在北方地区都有分布，天瑞在东北辽宁和河南地区。天瑞是山水大股东，两家未来走向非常值得关注；亚泰在东北三省都有分布。海螺和尧柏合作未被商务部通过，是一件憾事，本以借此进一步推进陕西企业间整合。

华北：金隅冀东、中建材、山水、蒙西；

东北：亚泰、中建材、山水、天瑞、金隅冀东；

西北：中建材、尧柏、海螺、青松建华、金隅冀东；

山东：中建材、山水；

河南：天瑞、中建材、同力。

区域主导企业的市场新格局正在进一步形成、推进，中建材、金隅冀东、山水3家涉足北方地区全境；天瑞、中建材同时持有山水、同力股份；海螺、尧柏故事还未讲完；山西、内蒙、新疆、辽宁产能发挥率在40%上下，如何破解产能过剩之困；天瑞、山水两家的未来走向……，北方地区正在市场倒逼机制下，如何完成产业整合还须时日，还要有创新思维。

结束语

北方地区市场先行下行，给行业敲响警钟，如何面对市场下行，北方在推进重组沉寂多年后，2016年再度发力，力度之大，超过以往总和，是高层面的区域市场整合。任何事水到渠成，都要有契机。北方市场下行，从另一个角度来讲，必然会加快推动市场整合，提升集中度。两大央企、金隅冀东的重组，可谓正当时，也是水泥进程必然。京津冀市场从全国低谷成为市场领头羊，金隅冀东是市场最大推手。

北方地区经历市场快速下行后，从供需关系、区域布局、竞争对手都发生了变化，不仅是对北方企业的挑战，也是对水泥产业的挑战。2016年开了个好头，多路积极力量在推进、改变市场进程，向好的方向转变。但不难看出，北方地区市场压力非常大，仅仅是初步扭转市场进一步下滑势头。未来市场下行趋势不会改变，如何去产能，效果能否达到如期预想，还要市场说话才算数。