水泥主要经济指标系列之十三 —— 浙江省

浙江，经济发达省份，中国水泥工业大发展的先导省份。2001～2009年，水泥产量一直排在全国前5，2004年一度为全国第2位；而后进入市场成熟期，产量维持在高位1.2亿吨左右，产量排名不断下降。2012年水泥产量负增长，2016年，产量持续下行，排名已在10名开外，列12位。

2015年，浙江省熟料熟料产能6,600万吨，占长三角23%。当年熟料产量5,326万吨，产能超出产量1,300万吨。

中国建材、红狮、海螺产能占位前3，占全省比重92%。

产能发挥率：2015年80%；

房地产新开工面积：截止2016年11月，较去年同比增长6.89%；

水泥产量：2014年以来持续下滑，2016年下降幅度略减，市场继续走低；

水泥价格：2016年走了两波行情，年末价格借全国行情反弹，较年初增长60元/吨，全年平均价247元/吨；

集中度：浙江15家熟料企业（运行中），产能前3企业：南方、红狮、海螺，占全省产能比重77%，南方水泥产能占全省57%。

一、熟料产能发挥率

南方水泥进入浙江后，浙江省对水泥产能供给端进行"手术"。一手严控新增产能，2008年以来新增产能1,367万吨；一手停运高成本产能，或采取产能置换压缩产能发挥，停运近30条线，1,200万吨产能，在去产能方面有想法、有办法、有动作、有效果，走在行业前面。

由于浙江省在产能管控上做了大量工作，对稳定市场供需关系上起到积极作用，尽管2011年水泥、熟料产量波动式下降，浙江在关停产能、控制产量发挥一直不断推进，引领长三角地区，起到积极作用。

注：扣除停运产能，指停运一年以上的生产线，产能不计算在内；全产能指包括停运产能。

二、房地产&基本建设

2011年以来，浙江省房地产新开工面积四升两降，但下降力度非常大，直接影响水泥需求。2016年，和全国一样，房地产新开工面积反弹，增速同步全国。

基本建设投资是国家调整经济发展重要手段，2012年后，浙江省基本建设投资保持较高速度，高于全国。2015年，同比增长25.6%。房地产对水泥用量的影响大于基本建设，浙江亦是如此。（2016年国家统计局仅发布全国数据）

三、水泥产量

浙江省水泥产量走势低出全国一拍，2012年负增长后，只有2013年在全国走好背景下反弹为正，其他年度皆为负增长，2016年再度走低，下行趋势确立。

四、水泥价格

2011年，浙江水泥价格顶峰，其他时间段价格都低于全国平均水平。

浙江水泥市场位于长三角地区，交通便利，物流成本低，价格受制于周边地区，难以维持较高水平。

五、集中度

浙江省2002～2005年是新型干法水泥大发展时期，领先全国。浙江经济发达，民营资本活跃，众多民营企业由立窑转入新型干法水泥，极大地推动了产业技术结构调整，2005年新型干法熟料产能5,630万吨，列全国之首。

三狮水泥在国家没有继续注资情况下，通过自筹资金，发展混合经济模式，抓住行业结构调整契机，实现跨跃式发展，从年产100万吨水泥发展到年产1,000余万吨水泥的生产规模。

2007年，中国建材组建南方，在浙江进行大规模市场整合，浙江、尖峰、虎山、立马、山鹰等大批民企纳入旗下，收购熟料产能2,000万吨，创下单省一次性最大规模收购记录；

2008年，收购浙江龙头企业三狮集团，奠定南方水泥在浙江决定性地位；

2009～2016年，集中度相对稳定，没有变化。

六、企业变迁

浙江民营资本为全国发展新型干法水泥做出表率，并走向全国发展，有力地推动地方水泥工业快速成长，浙江民营水泥企业是走向全国的一张名片。

～2001年

6家新型干法熟料企业，熟料产能192万吨，金华尖峰，湖州中盛源，衢州虎山、虎球，诸暨八方，嘉兴申河，多为2001年建设1000 t/d 规模生产线，是浙江最早吃"螃蟹"企业。

当年水泥产量4,791万吨，市场存在巨大增量空间和落后产能淘汰空间，发展新型干法水泥、做大企业规模有巨大市场前景。

2002～2005年

这一期间是浙江水泥工业发展最快时期，先后建成64条线，新增产能5,400万吨，成为全国新型干法熟料规模最大，发展新型干法水泥标杆省份，新型干法水泥占比位于全国前列。

海螺2003年进入浙江，建成第一条5000t/d 线，紧随其后，三狮、红狮、浙江、虎山、山鹰、虎球、立马、大马登先后建起15条5000 t/d 线。三狮、红狮、浙江水泥产能列前3，几家企业都有美好愿景，有望在全国水泥业一展手脚。

就在此时，市场周期性回调，加之前期新增产能规模增长过快，落后产能退出缓慢，市场难以消化新增产能，"浙江现象"出现。 

2006～2008年

"浙江现象"出现，为产业带来哪些启示，对产业产生如何影响？

其一，"浙江现象"为业内敲起警钟，但正直快速成长、发展的市场，谁也不愿放过机会。河南、辽宁、湖南……现象接二连三出现，这是否是市场发展必然规律？业内反思不够或不够坚决。真正看到纠偏而且在市场上有所表现的是湖北省，但也是在2008～2010年新增产能"大跃进"后，刹了车。尽管晚了点，但还是过了几年好光景。

其二，抓住"浙江现象"本质，如何破解？问题摆在中国水泥协会会长雷前治面前。在市场快速成长，产业技术结构调整背景下，新型干法"样板省份"却"中枪"，是雷会长始料不及的。雷会长考查过很多国外水泥国家，既了解国际水泥工业发展史，也深谙中国水泥市场发展历程。面对"浙江现象"，是水泥进程中必然遇到的问题。只有引进资本，引进大企业，进行市场整合才是必由之路。雷会长作为产业的管理者，看到了这一点，但哪家企业肯于担当？

几经周旋，他找到了中国建材董事长宋志平。最终和宋董事长击掌敲定，中国建材组建南方水泥，以浙江为突破口，大规模整合全国东南水泥市场。这不是一时心血来潮，雷、宋心里很明白，当时的几大有利条件：国家经济高速发展；资本市场资金充足，寻找投资机会；产业需要造就大企业集团，提高集中度，和国际水泥发展接轨；国家对央企的要求，必须进入产业前3。当时能看到这些机会的人不多，水泥业内及媒体"叫好"的不多，"唱空"的不少，因为究竟困难不少，风险很多。然而能够站在产业发展战略高度，认识，并一以贯之的实施是需要魄力和耐心的。而这一决策一直影响到当前，并且仍然在推进。

其三，浙江民企在市场得到丰厚回报，积累了大量水泥投资、管理、运作经验。资本的诀窍在于流动性，大批浙江民企携资本走向全国投资水泥业。有报道，共涉及全国26个省份，这对推动水泥工业调整技术结构起到巨大推动作用，时任中国水泥协会会长雷前治对此给以充分肯定。

2008年8月，经浙江省人民政府批准，三狮集团由浙江省国资委系列整体转入了中国建材，从画上了在浙江市场的完美句号。熟料企业由40多家减少到20家，集中度得以迅速提升，南方水泥一家占全省产能52%，根本改变了企业过于分散、市场处在无序竞争局面，这一格局始终保持至今。

红狮水泥坚持独立自主发展路线，以浙江为大本营，向周边江西、福建发展。海螺在浙江沿海粉磨布局，粉磨能力超过1,600万吨，分布在宁波、上虞、乐青、台州、象山、宁海、温州，成为浙江沿海市场主导者。

2009～2012年

浙江率先进入成熟市场。随着城市化建设推进，水泥需求量不断下降。南方水泥作为主导企业，坚决带头控制新增产能。2009年后，浙江省新建投产4条线，新增熟料产能437万吨。浙江面对产能过剩采用市场逼停、企业间产能置换、停窑限产等多种手段，稳定市场供需，避免过渡失衡，出现效益滑坡。

2012年在线运转熟料产能较2008年减少，浙江在去产能有所建树。海螺熟料产能进入前3。

2013～2016年

市场发生变化，但前10企业在产能方面没有变化，详细分析见下文。

七、点评

"浙江现象"十年之后，也有人说迎来了"新浙江现象"，通过一组数据来解析这一演变过程：

1 水泥需求

2008～2015年，浙江水泥需求处于高位平台期，其中2011、2013、2014年超过1.2亿吨，2016年水泥产量预计在2009年水平。

结论：浙江处于一个相对稳定的高位平台期。现在的问题，是不是还可以持续5年

2 控制新增产能

3

浙江在新增产能上采取非常严厉措施，现有熟料产能80%是在2005年以前投产，2011～2016年仅有两条生产线，占4%，控制新增产能有效。

3 控制熟料产量

浙江产能过剩，停窑限产成为常态，2012～2015年较前4年明显减少，不断减少产量，改善供需关系。

4 市场回报

浙江在需求平台期，通过在供给端控制新增、停窑限产、高成本产能停运，产能置换等手段，有效地改善供需关系，市场回报好于行业平均值。这就是"浙江现象"和"新浙江现象"间的差异。

5 集中度保证

2005年,浙江水泥熟料企业40家,经过2007年大整合，目前为15家，经历过一个痛苦阶段。2008年后，市场需求增长速度放缓，企业家数减少，市场对话能力大大加强，前10企业占到90%以上，前3企业占到75%以上，南方水泥一家独大，占到市场58%，稳定的产业组织结构保证了对市场共识。

在同样市场下行背景下，浙江通过多方面、多层次、多渠道控制产能新增，抑制产量发挥，产能发挥率保持相对合理水平。在这点上很多地区都认识到了这一点，但没有做到这一点。

2008年以来，前10企业的结构基本稳定，这也是产业健康的组织保证。在需求相对稳定背景下，尽管市场有波动，浙江基本控制新增产能源头，因此，通过调节存量供给基本能够平抑需求对市场影响的波动。而大部分地区形成剪刀差，一方面需求向下，另一方面供给增加，不仅难以两面应付。更重要的是，由于供给端新增产能造成企业间出现新的不平衡，难以形成共识。

面对产能过剩的市场上，南方总裁肖家祥一再强调必须对新增产能刹车：若大家在一个起跑线上，就容易达成共识，共同面对市场。而有在起跑线上的，有抢跑的，甚至有从半途跑进跑道的，就无法在一个公平环境下比赛下去了。

"新浙江现象"的核心：在市场供需关系发生变化时，产业无法改变需求端，只有改变供给端，应该说浙江这十年成功的经验，就是对供给端进行创新。

市场形势还在变化，"浙江现象"已成为过去时，新的"山西现象"、"内蒙现象"、"辽宁现象"、"新疆现象"接踵而来，没有迈不过去的槛，新疆有以往的成功经验，目前又率先走出了第一步。

企业不仅要会做市场上行期的发展策略，也要做市场先行期的应对策略，这样才能成为"百年老店"。而正是这样的百年老店存在，才能保证产业的健康存在。

注：2016年熟料产能未包含停运产能。