水泥主要经济指标系列之七 —— 内蒙古

2015年，内蒙古熟料产量占华北24.98%，熟料产能占华北29.55%，熟料产能7,800万吨，超出当年熟料产量5,200万亿吨。

中国建材、蒙西水泥、金隅冀东前3家产能占全区47.97%，集中度不高。

产能发挥率：2015年33%，全国产能发挥率最低地区；

房地产新开工面积：止跌企稳，截止2016年10月，-0.31%；

水泥产量：全国经济回暖，由负转正，6.20%；

水泥价格：受京津冀市场传导，价格回暖，年末价格攀升至290元/吨，年末较年初增长60元/吨，处于全国最低价位；

集中度：前10集中度85.75%，中国建材、蒙西水泥、金隅冀东，占全区49.31%。山水产能位于第4，集中在蒙东。

一、熟料产能发挥率

内蒙古熟料产能发挥率一路下行，2015年熟料产能发挥率33.1%。

熟料产量、产能呈喇叭口走势，2011～2015年，熟料产量下降1,300万吨；熟料产能增长2,200万吨。

二、房地产&基本建设

内蒙古房地产新开工面积先于2012年开始大幅跳水，连续5年负增长，拖累水泥需求。2016年，和全国一样，房地产新开工面积虽有反弹，当仍然为负增长。

基本建设投资是国家调整经济发展重要手段，2012年后，国家调整经济发展模式，基本建设一直处在高位。2014年内蒙古基本建设投资增速34.1%，2015年迅速掉头向下，负增长5.12%。（2016年国家统计局仅发布全国数据）

三、水泥产量

水泥产量增速走势同步房地产新开工面积增速走势，内蒙古关联度更强。

2016年水泥需求有起色，止跌回稳，截止10月，同比增长6.2%，刹住了车。

水泥需求反弹和房地产、基建投资恢复相关。

四、水泥价格

价格是是市场晴雨表，2011年内蒙古水泥价格顶峰，价格一路走低，2014年跌破前期低位。

2016年全国水泥价格回升，山西借此东风，9月开始反弹，但力度有限。由年初200元/吨拉升至275元/吨，年末再度下滑到255元/吨，全年平均价格227元/吨，仍未改变价格下行走势。

五、集中度

内蒙古区域辽阔，划分为东中西部。中国建材、蒙西水泥分布在全境；金隅冀东集中在呼包鄂；山水产能集中在与辽宁交界的赤峰。

中国建材以收购为主；蒙西、冀东以新建为主；收购、新建并举。

中国建材、蒙西、金隅冀东、山水4家产能占全区60.5%。

2009年，中国建材收购乌兰水泥；

2010年，赛马收购西水；

2011年，华润水泥以15.631亿元人民币受让高盛公司所持有蒙西水泥40.6%水泥股权；

2016年，央企中建材旗下中联、中材旗下赛马重组；地方国企金隅、冀东重组；

市场格局在悄然发生变化。

中国建材、蒙西水泥2,170万吨熟料产能，2015年熟料产量2,575万吨，几近满足内蒙古水泥消费量。内蒙古还有一大特点，有相当化工企业，消纳工业废渣生产水泥，在业内也有争议。

内蒙古水泥2002～2011年连续10年保持高位增长，平均增速25.95%，创造了连续高增长的全国水泥发展记录，2012～2015年，形势急转直下，4年平均负增长3.90%，真是两重天。

截止2016年11月，内蒙水泥产量同比增长6.4%，再度翻转，对2017年应该是利好。

六、企业变迁

内蒙古第一条新型干法生产线始建于1999年，乌兰察布市乌兰水泥投资建设2500 t/d 生产线。

2001年，内蒙古只有2条新型干法生产线，除乌兰水泥，在蒙西巴彦淖尔市同达1000 t/d 线，熟料产能109万吨。当年水泥产量698万吨，新型干法水泥远远不能满足市场需要。

2005年，熟料产能快速增长，1,029万吨,。当年水泥产量1,632万吨，基本满足市场需要。生产线规模偏小，17条生产线中，9条是1000 t/d 级规模生产线。蒙西水泥在鄂尔多斯、乌海、呼伦贝尔三地布点，占领市场制高点，成为蒙西产能最大企业；乌兰水泥在乌兰察布市一地3条2500 t/d 线；冀东在呼和浩特建成投产第1条5000 t/d 线。3家鼎立局面开始形成。

2008年，内蒙古经济快速发展，市场供需同比增长。当年熟料产能2,027万吨。水泥产3,424万吨。蒙西继续加大投入在鄂尔多斯、呼伦贝尔投下2条5000 t.d 线，产能规模进一步提上，占全区产能29%；乌兰产能规模同步增长，在乌兰察布新增5000 t/d 线，东进通辽，建设2500 t/d 线；冀东西扩，在鄂尔多斯建设2500 t/d 线，是成本最低，利润最高生产线。3家产能占到全区63%。

2012年，2003～20011年，水泥产量增速连续9年保持高速增长，平均增速28%，供给端熟料产能增长更快。2009～2015年，水泥产量平均增长8.74%，熟料产能平均增长21.31%.供给增长大大高于需求增长。2012年水泥产量6,062万吨，首度负增长6.72%，市场供需关系加快恶化，产能发挥率较上年下跌16个百分点。

此间，2009年，中国建材收购乌兰水泥；2010年，赛马收购西水；2010年山水通过收购赤峰远航进入内蒙；2011年，华润水泥持有蒙西水泥40.6%水泥股权。

蒙西仍然保持产能第一；蒙西、中联、冀东3家产能占全区48.9%，较2008年下跌14个百分点。

2012年，水泥产量负增长，产能发挥率走低、集中度下降，三箭齐发，对内蒙水泥市场走向发出严重挑战。

2015年，市场持续下行，当年水泥产量5,807万吨，同比负增长9.33%。期间，针对市场严重供大于需，蒙西、中联带头压缩产能，停运产能550万吨。据不完全统计，近30条线处于停运状态，合计熟料产能1,580万吨，被阶段性逼停更难于统计。即便如此，供给仍然远处超出需求。

2016年，央企两家合并进入中国建材，产能反超蒙西。中国建材、蒙西两家贯穿全境，金隅冀东产能主要在呼包鄂地区，山水集中在东部地区。

内蒙古地区水泥市场有如下特点：

幅员辽阔资源丰富，由蒙西、蒙中、蒙东地区组成；

增速高居全国榜首，2001～2011年水泥产量平均增速高达24.06%；

市场需求迅速回落，2012～2015年，4年中3年负增长，市场下行走在全国前面；

周边地区产能严重过剩，山西、辽宁、宁夏、陕西都为全国产能严重过剩地区；

蒙西水泥、中国建材、金隅冀东、山水产能分布较散，区域重叠，尤以呼包鄂为中心，此区域还有黄河工贸、天皓水泥、东方希望等企业，产能非常集中。

据跟踪统计，内蒙古近30条中生产线在市场激烈搏杀中停运两年以上，合计产能1,600万吨，甚至有5000 t/d 线。不能说没有去产能，而是产能供给没有同步市场需求下行。

市场上行，供给增加，市场下行，供给下不来，这是目前市场存在的普遍问题。新疆和内蒙情况类似，产能过剩程度与内蒙旗鼓相当。新疆在破解产能过剩方法值得借鉴，总结有如下经验：

将全疆划分为9个水泥产销区，预测水泥需求，根据产能分布，确定区域过剩产能和退出数量，通过市场和政策挤压，政府和企业密切配合，迫使过剩产能退出。 

应该说，市场这只手已迫使一些生产线停运，还有些开开停停。2016年政府在北方实施大面积错峰生产，应该说在控制产能上已做了大量工作。如何进一步推进，以大企业为主导，划分区域推进，在内蒙古地区还有很多文章要做。

注：2016年熟料产能未包含停运产能。