宋志平：推进联合重组 促进水泥行业健康发展

各位嘉宾，女士们、先生们：

今天很高兴与国内外的水泥界企业家和同仁相聚上海，共同探讨大家关心的行业内一些热点问题。我代表中国建材集团和中国建材股份有限公司，对峰会的召开表示热烈祝贺！感谢大会主办方给企业提供这样一个交流与学习的平台，我相信此次峰会一定会为推动我国水泥工业的持续健康发展起到积极作用。

一、以联合重组推动中国水泥工业健康发展是中国建材的历史使命

1、联合重组是水泥行业健康发展的必然选择

水泥工业在建材行业中占有举足轻重的地位，也是国民经济的重要基础产业。近年来国民经济的高速发展给水泥需求带来了广阔的增长空间，使水泥产销量持续快速增长。然而我国虽然是水泥大国却不是水泥强国，长期存在着“大而不强”的突出问题，行业总体规模很大，但企业过于分散，集中度低，产业结构不合理，技术落后、重污染、高能耗的“小水泥”占较大比例。

从世界范围来看，水泥是一个高门槛、专业化的产业，整个行业被十几家大水泥企业所控制。中国的水泥总量虽然占世界50%份额，但缺少在国际上有影响力的大企业。正是由于落后生产力的大量存在，无序和恶性竞争泛滥，使得水泥产业没有分享到中国房地产和基本建设高速发展的成果。

改变这种状况，必须进行淘汰小水泥和增加集中度的结构调整。解决的办法一是淘汰落后生产力，二是联合重组，形成有一定市场话语权和定价能力的有规模的企业。

近年来，国家就加速水泥行业结构调整出台了一系列政策法规，把鼓励大企业通过兼并重组提高集中度作为水泥产业结构调整的重大举措。在国家产业政策引导下，通过联合重组来整合资源扩大规模提高集中度成为推进水泥结构调整的热点，联合重组涉及的范围越来越大，产生的影响也越来越深远。借用中钢集团总裁黄天文的话说，“重组其实是在更大的范围内更合理的配置资源，是大趋势。”可见联合重组已成为优化资源配置、推动结构调整的必须，是中国水泥工业健康发展的必然选择。

2、加快联合重组，推动中国水泥工业健康发展，是中国建材的历史使命

中国建材集团是国资委管理的大型建材央企，以“善用资源、服务建设”为核心理念，以资源重组和规范治理为支撑，大力实施“科技创新”、“大建材”和“人才强企”战略，是集科研、制造、流通为一体，拥有产业、科技、成套装备、物流贸易四大业务板块的国家级综合性建材产业集团。2007年中国建材集团销售收入335亿元，资产规模达503亿元。

中国建材是中国建材集团的控股子公司，于2006年在香港上市。中国建材主要经营水泥、轻质建材、玻璃纤维及复合材料、工程服务四大业务，各项业务规模均在国内居领先水平。成立三年来，主营业务规模迅速壮大，业绩稳步增长，公司的发展战略、管理团队、企业文化、经营业绩以及良好的成长性，受到业内外和国际投资者的肯定和赞赏。在资本市场的配合下，中国建材上市一年即成功实施了1.5亿股H股的闪电配售，为联合重组和进一步发展奠定了良好的资金基础。

中国建材集团作为国资委管理的大型央企，确定了“加快资源整合，发挥科技创新的主导作用，成为有国际竞争力的建材行业排头兵企业”的目标。中国建材承担着促进行业整合、提升行业价值、推动行业可持续发展的历史重任。

我们做大水泥业务的信念是：积极落实科学发展观，在发改委、国资委、中国建材联合会、中国水泥协会以及地方政策的大力支持下，通过快速推进战略区域内的联合重组推动水泥业务结构调整，通过技术改造推动产业升级完成国家节能减排任务，通过市场化运作达到与被联合重组企业的共赢，通过加强与大企业集团的互助合作实现多赢，最终促进企业间的良好竞争实现行业的健康发展。

作为央企控股的香港上市公司，中国建材不仅要实现投资者的目标，还承担着更多的社会责任。根据国资委要求，中国建材正在着力建设“创新绩效型、资源节约型、环境友好型、社会责任型”企业。

中国建材在联合重组过程中，深入贯彻科学发展观，认真落实国家节能减排的有关要求，致力于通过联合重组而使企业减少能源消耗、降低粉尘排放，努力为建材行业的可持续发展做出贡献。此外，我们也希望通过我们的努力不仅使中国建材所在区域内水泥市场良性化，而且能够带动我国整个水泥产业盈利水平的逐步提升，从而推动整个水泥工业的健康发展，实现水泥企业的共赢。

二、实施区域战略，快速推进水泥业务的联合重组

1、中国建材的水泥区域发展路线

在水泥业务领域，中国建材走的是联合重组的道路，在重组存量资产的同时，加大企业的技术改造和增量投入，追求一种社会资源充分利用的资源重组、行业整合的扩张路线。

中国建材水泥业务实施区域发展战略，利用自身优势，快速实施重组联合，迅速扩大在淮海经济区和东南经济区两个重要战略区域的水泥规模。

在淮海经济区，旗下中联水泥首先实现了与徐州海螺的战略性重组，之后陆续重组了泰山水泥、德州大坝、河南淅川、洛阳黄河等区域内优势企业，使中联水泥的业务规模迅速壮大，成为一个稳定成长的区域内龙头企业。

在东南经济区，中国建材联合区域内水泥龙头企业尖峰集团、虎山集团、江西万年青水泥等，组建了南方水泥，快速推进五省一市的联合重组，短时间内即吸引了数十家企业的积极响应和快速进入，打造了一个规模宏大的南方水泥。

中国建材所推动的联合重组是战略性重组，带动了区域经济的发展，对于所在战略区域的节能减排、产业结构调整起到了积极的促进作用，因此得到了发改委、国资委、地方政府、行业协会的大力支持。中国建材集团先后与山东省政府、浙江省政府、江西省政府、湖南省政府等地方政府签订了战略合作协议，各地方政府都明确支持中国建材加大水泥业务的联合重组。国资委李荣融主任对中国建材在水泥业务的重组给予充分肯定，在今年年初的央企负责人会上，李荣融主任在报告中专门提到，“中国建材联合重组部分地方水泥企业，扩大了企业规模，优化了资源配置”，他的肯定给了中国建材极大鼓舞。

2、中国建材的联合重组原则

中国建材与国际知名投资银行、会计事务所、律师事务所等建立了长期友好合作关系，形成了一个稳固而坚定的中介机构群体，中国建材不断向他们汲取成熟的市场化运作经验，学习审慎、严谨、规范的管控方法和操作流程，形成了一整套较为完善的风险控制系统。中国建材的每一个重组项目都经过详细的市场分析、专业的法律与财务尽职调查、规范的审计评估及严格的审批程序。

在联合重组中，中国建材遵循的原则是：符合国家的产业政策及公司的战略目标；被重组的企业要具有一定的规模、效益和潜在价值；能与现有企业产生协同效应；风险可控和可承受。

在实际操作上，做到资产边界清晰、人员边界清晰、不超出既定收购价格范围，以及被收购企业与现有企业的非竞争及合作条款。

在具体执行层面，有一整套详尽的重组执行指引，包括签订项目的EV标准、付款方式选择、收购比例、股权处理，以及签订合同流程、付款流程等等。

3、用市场化方式达到与被联合企业的共赢

中国建材是中国建材集团持大股的一家香港上市公司，同时它又是一家有众多海外成熟投资者投资的规范的H股公司，因而受到投资者推动，中国建材的发展战略、目标和成长模式完全市场化。

中国建材的联合重组受到区域内企业的热烈响应，原因是：第一，大家认同中国建材的区域性战略，认同中国建材进行区域整合减少恶性竞争建立良性市场的思路，这也正如中国水泥协会雷前治会长所说，实际上是中国建材用资本纽带提供了一个平台，实现了众多分散的长期处于恶性竞争中的水泥企业共同的梦想。第二，大家认同中国建材联合的文化。中国建材是一个靠联合重组成长起来的企业，在联合过程中有很强的容纳度，“三宽三力”的文化理念在联合中发挥了重要作用。截至今天，进入中联水泥和南方水泥的企业，无一例外都有强大的归属感。第三，南方水泥成立之时预留了部分股份给被重组企业，使大家有机会成为南方水泥的股东，享受到南方水泥未来成长带来的收益，这样就让南方水泥成为由中国建材控大股、大家共同参与的一家水泥公司。第四，也是最重要的一点，南方水泥充分信赖和留住现有企业的管理团队，给大家一个更好的事业平台，从而保持了管理团队的稳定性，有效避免了人力资源短缺及培训周期长的问题，这是中国建材的一大优势，更是重组成功的关键。

4、具有中国建材特色的管理整合模式

中国建材具备丰富的整合经验，旗下中国玻纤、中国复材、北新建材和中联水泥等企业均经历了重组整合过程并产生了良好效益，成为行业中具有管理绩效的佼佼者。因此中国建材对水泥业务重组整合充满信心。

中国建材实施了以财务为主线、以绩效为目标的管理整合，在实现规模战略目标的同时，组织新入企业迅速进行市场协同，实施集中采购、销售协同及管理一体化，并进行了“五化”（即一体化、模式化、制度化、流程化、数字化）＋KPI的管理整合。

目前整合已经颇见成效。以浙江地区为例，中国建材建立了区域价格协调机制，积极响应浙江水泥协会的限产保价号召，实施了恢复性价格提升，使企业盈利有了明显增加，并使偏低的区域水泥价格尽快得到恢复性增长。

中国建材在东南经济区充分发挥集团化规模优势，初步实施了原材料的集中采购，取得明显效果。实现企业间的资源共享及产品的市场协同，减少销售费用降低成本。发挥资金优势，不仅有效降低各企业的融资成本减少财务费用，而且许多过去因资金问题停建、缓建的项目迅速恢复建设。此外，原有新型干法线绝大部分未建余热发电，中国建材已经做出规划，将尽快投入建设余热发电，一方面降低能耗减少污染物排放，另一方面降低成本提高效益。

三、携手合作共同开创水泥行业健康发展新局面

当前国家采取从紧的货币政策，加大了宏观调控力度，这对目前我国水泥行业的发展会带来一定影响。未来几年，随着新农村建设、城市化进程加快、上海世博会的建设等，会使水泥保持旺盛的需求。长远来看，我国水泥行业总量过剩、结构失衡的矛盾依然突出，水泥产业结构调整的任务依然艰巨，要达到提高产业集中度、促进行业健康发展的目标依然任重而道远。

目前国际水泥行业已经形成几大水泥集团主导市场的局面，未来两年，中国水泥业的联合重组将会范围更大力度更强，在这场重组中，大企业将会发挥越来越重要的主导作用。

中国建材一方面将继续以市场化方式加大联合重组步伐，在巩固淮海经济区、扩大东南经济区水泥业务的同时，积极开拓新的领域，使水泥业务规模得到快速扩张。另一方面加快推动区域内企业协同，快速进行管理整合，实现联合重组企业的共赢。同时，积极实施"走出去"战略，继续扩大水泥成套装备出口，拓展国际水泥业务。

中国建材将通过联合重组取得规模优势，通过技术进步实现节能减排，通过市场协同抑制恶性竞争，通过管理改进降低成本，并在区域市场内达到一定的控制力和影响力。中国建材的目标是：成为全球一流的、中国水泥行业规模宏大的排头兵企业。

中国建材在发展过程中，始终得到国家发改委、国资委以及地方各级政府的大力支持，始终得到中国建材联合会、中国水泥协会、地方水泥协会的悉心帮助，同时也得到海螺、山水等兄弟企业的指导、帮助与合作。

2006年7月中国建材与海螺集团签订战略合作协议对徐州海螺进行重组，有力支持了中联水泥的发展，成为成熟、理智的大型企业集团展开友好合作的典范。中联水泥最近与山水集团在市场协同方面进行了良好合作，对促进山东省水泥行业的健康发展起到关键作用。中国建材还与Lafarge、Cemex、海德堡等国际水泥集团进行了密切合作，为他们提供一些成套装备和工程方面的服务。

在水泥业务领域，中国建材是个后来者，无论南方水泥还是中联水泥所在区域内，水泥企业的创业者们为水泥工业的发展做出了艰苦努力，形成了规模和市场，中国建材是在他们过去辛勤劳动的基础上发展壮大的，并且用联合重组的方式实现各水泥创业者原有的梦想。

中国建材在今后的发展中，希望与海螺、山水等国内大型水泥集团，以及Lafarge、海德堡等进入中国的跨国公司在中国市场上展开更为广泛深入的合作交流，包括技术合作、市场协同、管理交流等；中国建材也欢迎国企、民营、外资等各种所有制企业在联合重组、成套装备、工程服务、技术服务、外包管理等方面进行多种形式的合作。希望大家携起手来共同开创水泥行业合作共赢、健康发展的新局面。

也希望各地水泥协会能够更加充分地发挥作用，积极协调区域内水泥企业进行行业自律、抑制无序竞争、维护市场秩序、自觉遵守国家的有关节能减排政策法规，保护区域市场的健康发展。

最后，祝愿2008中国国际水泥峰会取得圆满成功。

谢谢！